$龙资源(01712)$ 本次增储后的储量。

公司到底估值如何？

目前市值17亿港币，账上现金不到6亿港币，无有息负债，静态估值大约5倍，扣除净现金后不到4倍。26年如果金价平均在4000，那么净利润应该在4亿+，估值4倍，扣除净现金后3倍.

公司的缺点是储量不够多，瑞典矿迟迟不能复产，选矿厂产量限制在30万吨使得今后几年缺乏成长性，澳洲公司分红税高（今年准备迁往香港）所以暂时没有分红，没有进通希望流动性差，等等。缺点一大筐，优点就一个便宜。