选几个电网设备股
2026开年，除了热门的人工智能，人形机器人，后面大概就是电网相关设备了。
原因大概有三：国家电网在十五五有4万亿投资；AI算力中心的快速崛起导致电力焦虑；欧洲和北美供电系统老化亟需更新。
第一个确定性是最强的，未来十五五期间，国家电网和南方合计约有5万亿投资，这是电网侧的，广义的电力设备领域投资还包括电厂侧，这块实际上整体投资额历年都是超过电网侧的，基本上是电网侧的1.5倍，但电厂侧投资极度分散，不像电网侧，全国只有国家电网、南方电网，还有一个特别小的蒙西电网。
至于后面两个因素，只能是人云亦云了，本人没有任何概念。
申万一级行业有一个电力设备，下面6个二级行业中有一个就是电网设备，电网设备下面又有5个三级行业。
对一个从来没有接触相关电网公司的股民，最直接最简单的就是找市场要答案。
拉一下截止春节前电网设备板块的涨幅排名
实际上涨幅第一的是个北证股，被去掉了。涨幅靠前的主要是线缆部件和输变电设备，其次是电网自动化。
豆包分析：春节前主要是游资主导的小票行情，市值小，概念纯，股价低的个股涨幅较大。
豆包给出一个分类标准：人均市值10万以下的，绝对散户集中营，10-30万之间的散户＋游资主导，30万以上的机构主导。
当下涨幅大、市值小的票，我都不太喜欢。好在自媒体发达，随便就能刷到十大订单在手，十大隐形冠军之类的小视频。
这些公司应该是有技术、有市场、有业绩的。
综合以上信息，我自己挑了一些备选股，查了一些基本信息。
主要是输变电设备公司和电网自动化公司，还有2两个检测公司，是“卖水人”角色，想观察一下。
不少公司24、25年已经连涨两年了。刚过去25年分化较大。思源电气和特变电工应该收益于海外市场，偏传统升级。金盘科技和四方股份则收益于AIDC，一个偏海外，一个偏国内。偏重国内传统市场的则股价下跌，比如南瑞、许继和平高电气。
看看年初这一段时间资金对以上几只股票的反应吧。春节前，市场对电网板块反馈有三个时间段。第一个时间段是1月16日到1月20，是国家电网公布4万亿投资规划后，接连三天资金涌入。后面是2月2-3日，以及春节前的倒数第二天。
16日以上电网设备股都大幅高开，但收盘分化较大。过周末发酵，周一都大涨，6个涨停，国电南瑞都涨7个点以上。
这三天应该是资金最本能的反应。这里面涨的最多的是两个小盘检测股，这与前面整个电网设备板块涨幅排名的规律一致；其次是业绩弹性大的都封死涨停。
后面两个时间段涨幅如下：
期间涨幅最大的依旧是小盘电科院，有扭亏的预期在里面，但感觉这个公司基本面有问题，最终被我放弃了。
这11家公司中，除了一贯”稳定”的南瑞和许继，其他都创了历史新高（电科院是近四年新高）。说明电网设备板块一直很强势，这让我多少有点恐高。
上面11家公司有3家上市不足10年，金盘科技、望变电气和西高院先剔除，加入华明装备和三变科技，对比在十三五和十四五期间的表现
几点感受：
1. 十三五期间头3年竟然是连续下跌的，可能是十二五涨幅太大，或者是大盘影响，待查；结果导致8家电网设备公司在十三五期间整体是下跌的，而且跌幅还不小。
2. 国电南瑞和思源电气明显比其他8家公司表现好，堪称电网设备中的茅台。不过也有差别，南瑞像现在的茅台，思源电气像早期的茅台。十三五两者累计涨幅差不多，但十四五累计涨幅差距巨大，一是思源电气作为民企的灵活性，对市场的反应快，二是这两年抓住了出海红利。
3. 每年电网投资相对平均，但股价表现却是涨涨跌跌，21年是十四五开年，股票涨幅巨大，22年就迎来调整。最近两三年随着新能源以及人工智能的快速发展，不少股票连涨多年，又累积了很高的涨幅。
4. 26年是十五五的第一年，整个板块上涨无疑，这样不少公司就连涨三年了，27年调整的可能性非常大，不太适合长拿。
对比到此，我的初步选择出来了。
留下特变电工和四方股份，以及西高院。备选金盘科技和中国西电。
特变不用多说，全能选手，国内及海外通吃，目前估值还不高。
四方股份相对低调，产品覆盖传统市场和新能源及aidc新兴市场，但客户主要在国内，更加稳定。
金盘科技主要是aidc的海外市场，5年8倍多的牛股，未来有可能见顶。
中国西电挺有意思，上市16年累计涨幅才95%，主要是2010年发行市盈率太高，上市当天破发，随后连跌三年，14年和15年从底部大幅反弹后又连续跌了4年。2026年作为最纯概念股，涨幅较大，如果后面有回调可以考虑。目前散户众多，人均市值只有17万多。