$威高股份(01066)$
药包这一个业务就值得威高现在的市值了，剩下所有的生意，110亿的营收，通通白送。
市场总觉得威高就是一个卖针头的苦力，还时不时被医保局diss，其实那些业务都是白送的，再说，那些业务壁垒也非常强大，妥妥的公共事业，而且还有巨大发展可能性。
今天不聊那些，就说药包。
预灌封全球几百亿份额，还在快速成长，龙头bd，全球80%市占率，中国以前100%，现在被威高在国内打垮了，威高国内80%市占率了。
壁垒极高，利润逆天（净利润30%且不受集采影响），绑定客户能力极强（肖特23年招股书，50年客户留存率92%），主要领域生物药，疫苗，医美。
未来生物药在中国的市场啥情况，大家应该都知道了，妥妥的卖水人。
正好今天朋友推荐给我这个硕士论文，更加确认了之前的判断，潜在竞争者极难进入，长期没有替代品，客户议价能力弱，供应商绑定强度深。
另外论文没有写的一点是，威高在原材料领域，也在不断和中石化研发国产替代，最终原材料再一垄断，那就真是太牛逼了。
还记得我之前竞争对手找威高买原材料吧