$灿芯股份(SH688691)$

灿芯股份：国产AI ASIC-SMIC量产大潜力标的！ 芯原翱捷大涨，国产AI ASIC大幕拉开！ 重点关注国产供应链AI ASIC#灿芯股份，SMIC持股14.23%为第一大股东、小米长江产投持股3.58%，而SMIC同时是公司最大量产供应商，采购占比达68%，截至2025Q1公司在手订单接近9亿（接近芯原2025Q2的30%），以芯原股份当前20cm涨停位置700亿对标，先看200亿空间。若未来通过SMIC的国产AI ASIC假设有10-20万张，收入弹性有望达20-40亿元，加上公司本身SoC、汽车芯片等业务15亿元，上看未来35~55亿元收入潜力，给于8X PS，空间看到280~440亿元，当前市值绝对底部，值得重视！