$中恒电气(SZ002364)$$麦格米特(SZ002851)$

关注AI电源的领导，今天麦米涨停后，还可以关注【ZHDQ】： 1、# 昨天NV去公司拜访了；ZHDQ作为国内HVDC绝对龙头，其他二线厂商能出海的情况下，【龙头未来一定能出海】； 2、空间：海外明年NV+ASIC合计20GW量，对应一次侧HVDC一倍冗余约40GW量；明年按照30%渗透率预期，单价不低于PSU预期（2元/W），总空间在240e（40230%）； 3、弹性及空间：ZHDQ在国内HVDC份额约50%-60%，出海假设初期份额30%算，# 对应收入预期在70e、20%净利率下约14e增量利润预期、25倍PE下看350e；传统主业约60e、合计400e+。