$史丹利(SZ002588)$ 当前PB-ROE4.65，动态PE12.37，PB1.59.营收同比增速12.66%，扣非后净利润同比增长30.31%，净利润同比增速高于营收增速，毛利率提升。社保新进入前十股东。
公司传统复合肥业务中，氯基复合肥虽小幅下滑0.59%，但硫基复合肥同比增长11.70%，整体业务保持稳定。更值得关注的是，新型肥料及磷肥板块营收占比达26.01%，同比增长37.08%，毛利率16.64%，成为公司增长的重要引擎，体现出产品结构优化和高毛利产品占比提升的趋势。
公司财务健康，但现金分红率偏低。公司需注意的风险，原料价格波动风险。公司主要原料氮磷钾等的价格受多种因素影响，存在波动可能，进而对公司的成本和利润产生影响。
总体来看，当前磷肥价格反转，公司的经营业绩转好，估值在合理水平，关注磷肥价格趋势。