个人投资笔记——调仓思考

当前关注风电产业链投资机会，部分股票近期上涨也明显，当前追高是否明智。

首先，从产业逻辑来看，大部分风电产业上市公司2025年上半年经营业绩确实出现反转，营收同比大幅增长、净利润大幅增长、毛利率提升，估值处于合理偏低水平。目前市场看好后续风电抢装行情及十五五规划新一轮增长行情。个人觉得中短期逻辑顺畅、估值不贵，确实值得考虑。当前时代最重要的就是资源、能源、技术三方面，能源远未到充足过剩的时候，长线逻辑也很顺畅。

其次，从风电个股机会来看，优先选择格局好、弹性大、估值低的股票。

$明阳智能(SH601615)$ 动态估值18.9，2025年净利润同比增速预期为462%；$时代新材(SH600458)$ 当前动态估值20.5，2025年上半年同比增长36.66%，市场预期2025奶奶全年同比增长55.7%;$中天科技(SH600522)$ 当前动态估值17.4,2025年上半年同比增长7.38%，2025年全年预期同比增长28.1%.从同比增速来看，估值偏低。

风电板块三季度业绩大概率仍是大幅增长，过往经验来看，业绩大幅增长的股票上涨都不差，板块继续深入研究，掘金低估成长股。