根据最新市场动态和公开信息，新凯来（SiCarrier Technologies）作为半导体设备领域的国产替代先锋，其产业链上下游合作企业构成了新凯来产业链。以下是结合权威媒体和行业分析的重点标的梳理：
一、核心零部件供应商
1. 新莱应材（300260）
- 核心业务：为新凯来刻蚀、薄膜沉积等设备提供超高纯净度管路系统、真空阀门等关键零部件。
- 技术优势：产品洁净度达ISO 14644-1 Class 1级，真空系统适配EUV光刻机极端环境。2024年三季度获新凯来8000万元订单，2025年进一步斩获数亿级订单 。
2. 至纯科技（603690）
- 核心业务：新凯来湿法清洗设备的独家供应商，提供半导体清洗、湿法工艺设备及零部件。
- 技术突破：28nm清洗设备已量产，14nm以下设备进入中芯国际验证阶段，2025年子公司至微科技获部分先进制程订单 。
3. 奥普光电（002338）
- 核心业务：控股股东长春光机所与新凯来合资成立长光集智，独家供应光刻机曝光系统核心部件。
- 技术进展：纳米级物镜精度技术已应用于新凯来原型机，深紫外物镜系统分辨率达22nm，计划2026年量产适配EUV光刻机的光学模组。
4. 利和兴（301013）
- 核心业务：为新凯来提供精密结构件、自动化测试夹具，覆盖刻蚀、薄膜沉积设备全流程。
- 订单规模：2024年来自新凯来的订单贡献显著，预计金额约7-8亿元。
二、关键材料供应商
1. 江丰电子（300666）
- 核心业务：新凯来PVD设备的主靶材供应商，覆盖铝、钛、钽靶材，适配14nm及以上逻辑芯片和128层以上3D NAND工艺。
- 技术壁垒：国内唯一实现5nm制程靶材量产的企业，纯度达99.9995%，2025年计划国产化量产静电吸盘适配新凯来量测设备。
2. 南大光电（300346）
- 核心业务：ArF光刻胶通过中芯国际28nm产线验证，适配新凯来自主研发的SAOP曝光工艺，用于5nm等效制程芯片制造。
- 业务增长：2024年光刻胶业务收入同比增长170%。
3. 路维光电（688401）
- 核心业务：自2024年起向新凯来批量交付40-55nm光掩膜版，28nm产品进入产线验证阶段。
- 产能规划：2025年产能提升至10万片/年，订单覆盖头部晶圆厂及新凯来 。
三、技术合作与潜在布局标的
1. 冠石科技（605588）
- 核心业务：量产半导体级石英掩膜版，40-55nm产品适配SAOP工艺，28nm产品进入新凯来验证阶段。
- 协同效应：其产品与新凯来联合研发的自对准四重图形曝光（SAQP）工艺存在协同可能性，助力半导体设备国产化。
2. 深振业A（000006）
- 资本关联：新凯来控股股东董事兼任其监事，深圳国资旗下低市值地产公司，账面预留50亿元现金储备，具备资产整合预期。
- 市场预期：潜在市值弹性超300%，被视为新凯来资产置换或并购重组的潜在标的。
3. 同惠电子（833509）
- 核心业务：北交所唯一明确向新凯来及华为海思供货的企业，提供精密阻抗测试仪、半导体特性分析仪等测试设备。
- 技术指标：LCR测试仪精度达0.05%，适配新凯来EUV光刻机的缺陷检测环节，2025年目标营收增长80%。
四、产业链延伸标的
1. 正帆科技（688596）
- 核心业务：通过子公司鸿舸半导体向新凯来供应气体输送模组（GasBox），应用于刻蚀、薄膜沉积等核心工艺设备。
- 技术参数：GasBox纯度达99.9999%，适配EUV光刻机的高纯度气体需求，2024年订单金额超3亿元。
2. 万业企业（600641）
- 核心业务：为新凯来提供RTP（快速热处理）、DPN（扩散预清洗）设备的关键零部件，深度绑定半导体设备国产化进程。
五、风险提示
1. 技术迭代风险：半导体设备领域技术更新快，若新凯来研发进度不及预期，可能影响相关供应商订单。
2. 市场波动风险：概念股短期涨幅可能透支业绩，需警惕估值回调压力。
3. 政策不确定性：国际贸易摩擦或国内政策调整可能影响产业链供应链稳定性。
总结
新凯来概念股以半导体设备产业链为核心，覆盖零部件、材料、技术合作等多个环节。投资者可重点关注技术壁垒高、订单确定性强的企业，如新莱应材、至纯科技、江丰电子等，同时需密切跟踪新凯来的技术突破和产能释放进度。以上信息基于公开资料整理，不构成投资建议，具体操作需结合市场动态和公司基本面综合判断。