$长芯博创(SZ300548)$

柜外CPO，NV25年就发布了，但各CSP不愿意把整个网络协议都给NV，所以北美各大CSP并没有太接受。柜内CPO，起码27年再探讨28年才有可能放量。CPO完全取决于台积电产能。现在有产能吗？最近一期台积电财报明确增加资本开支要到28年才有产能释放。
CPO的预期是高，因为柜内现在基本都是铜缆和有可能的正交背板。这给光是纯增量。
增加光用量就一定会用到MPO，MPO说白了就是连接器（MT插芯）加光纤。
国内涉及MPO的基本都是做连接器的，主要四家。
1. 太辰光，MPO连接器供康宁，MT插芯自产为主。康宁不产MT，都是外购，主供除了太辰光外，还有一家US CONEC，是MT插芯发明者，且康宁是其创始股东之一。
2. 仕佳光子，MT插芯自产（福可喜玛），在康宁份额中低于太辰光
3. 致尚科技是SENKO供应商，MT插芯是买福可喜玛的。该公司原来是控股，去年4月份卖到泓淇光电基金，后转到仕佳光子。SENKO的主营就是光纤无源器件与精密光连接技术，致尚科技为其做产能补充。
4. 长芯博创，MPO连接器和MPO完整产品（带光纤）直供谷歌。MT自产，光纤找爹长飞。
我不评价公司好坏，只做科普。