为何散户对海天味业与科技股的估值容忍度存在差异？

我刚才问了雪球AI一个问题：为何雪球上的散户认为海天味业“很贵”却对估值很高的科技股趋之若鹜？

雪球AI回答如下（大家看是不是很有道理？）：

一、估值逻辑的本质分野

海天味业作为消费龙头，市场用传统财务指标评估其价值。当前37倍PE和8.5倍PB显著高于调味品行业均值（PE 25-30倍，PB 2-4倍），且PEG达3.7倍显示成长性溢价透支。相比之下，科技股采用更前瞻的估值方法：

产业阶段溢价：如CPO设备商罗博特科用PS估值（10-15倍），对应千亿市值预期；

动态折现模型：投资者@两瓢 指出"真正的价值判断需结合对明后年增速的前瞻预判"。

二、行为金融学的关键影响

损失厌恶效应：散户对海天"可见的高估值"（如PE绝对值）更敏感，而科技股的"未知贵"（如未盈利公司）反而降低心理防线。

即时满足偏好：数据显示45%大涨概率的科技股比20%概率的消费股更具