$泰永长征(SZ002927)$ ，谷歌链条固态断路器。看300亿市值，目前仅50亿。

泰永长征配套供台达开发针对谷歌nv的两套sst系统，昨日台达再次前往泰永长征技术交流。

泰永长征目前主要供应固态断路器后续会拓展到铁芯功率模块等零部件。合计预计占sst整体的15%价值量

为什么是泰永长征:

因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了，后续做了多次迭代，在断电的时候没有电弧。

以前台达用abb西门子他们的，然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。

泰永长征计算器:

现在sst是5-7元/w，大批量以后是3元/w，和目前hvdc价格差不多。

假设全球40gw，对应sst是1200亿的市场。

台达链条，终局拍30%市场份额。对应台达是360亿的sst收入。

目前贴合配套开发固态断路器的只有泰永长征一家，假设稳态占台达的60%供货比例。对应泰永长征32亿的收入体量vs目前是个10亿营收不到的公司。

32亿新增营收，20%净利率，6.4亿利润，给予40倍pe，对应256亿的市值增量。目前仅50亿市值。仅供参考，不作为投资建议