$新能源锂矿(ZH3098613)$ 首先我是看好并持有中矿资源与华友钴业的。
为什么说中矿资源从2025年三季开始到2028年都是逐季增长。就大概分析一下原因。
2025年三季纳米比亚铜冶炼厂基本停产了，不用填这个坑业绩回升。
2025年四季完全停了铜冶炼，并且回冲上半年锂产品计提。
2026年一季到三季有火法锗爬坡贡献利润增量，
2026年四季赞比亚铜矿投产带来利润增量。
2027年一至四季都有铜矿爬坡带来的逐季利润增量。同时也有锗湿法投产带来的增量利润。这就是2027年大家看好中矿利润爆发的主要原因吧。
2028年锂价总该走出底部贡献利润增长了。
这中间不考虑铯铷涨价与产量增长情况下中矿资源到2028年利润逐季一直都是增长的。中间也没考虑锂价增长。
华友钴业也是会逐季增长的，镍价目前已经是行业平均成本底价了，除了印尼主产区企业是赢利的，其它地区基本是不挣钱了的，华友镍产量全球最大并且成本极低，处于行