$博众精工(SH688097)$ 苹果投资1000亿美元对于设备商来说巨大利好，突发的利好高开低走也是没谁了。

【天风机械】3C设备推荐：重视26年果链设备创新大周期+设备CAPEX的共振

事件：

8月6日，白宫官员表示，苹果承诺追加1000亿美元用于美国本土制造业，叠加此前已经宣布的投资5000亿美元（四年内投资完成），苹果在美投资金额累计达6000亿美元。消息发布后，苹果股价盘中上涨近6%。

建议重视26年果链设备的创新大周期+设备CAPEX的共振：

2026年预计为Apple创新大年，折叠屏、AI眼镜、红外摄像Airpods、MR二代等新品有望密集问世。上游设备产业链中组装、检测、焊接设备的非标定制化属性明显，与新品迭代周期呈现强相关（新设备迭代需求量大+新工艺设备价值量高），预计26年新品大周期带动下，上游设备订单的增速可观。

本次追加投资后，预计苹果四年内在美资本开支将达到6000亿美元，年化新增开支1500亿美元，而苹果近五年的年化平均资本开支仅100亿美元，预计Apple资本开支将迎来大幅加速。聚焦设备环节，中国设备供应商在Know-how、响应速度、设备性价比等维度均具备显著优势，在苹果设备供应链中占据主导地位，有望显著受益于本轮资本开支。

催化时点：Q3末尾

预计9月份开启26年果链设备大年的NPI，届时对于26年指引有望进一步明确，建议持续关注！

推荐标的：博众精工、燕麦科技、快克智能、创世纪、联赢激光、杰普特、凯格精机

联系人：天风机械 薛长安