$中国海油(SH600938)$
1月份A股收益16.9%。
主要靠海油紫金和云天化。
1月调仓基本是失败的。卖出紫金，买入移动，加仓长电和中煤。加上之前卖出的葱金，错失了大概10个点的总收益。
1月主要靠海油大涨17%，紫金和化肥分别贡献了8%和14%的涨幅，中煤也不错涨了10%。
1月亏损主要是近期买入的老登股，包括长电和移动，大约亏损5%左右。
现在仍在反思中，为什么错失了利润最厚的一段贵金属行情。
后面看，支撑贵金属和大宗商品基本面的因素基本没有变化，变化的是短期内闻到血腥味的蜂拥而来的套利资金，疯狂透支了短期的空间和行情持续性。
显然目前金属板块堆积的成交量要想突破前高，必须有相当坚实的的基本面逻辑和一定体量的资金支持，更重要的是需要时间消化短期浮动筹码。关于金属，我不看空。
大宗能源类石油和煤炭虽然没有那么硬的基本面，但是贵在位置相对较低，估值足够便宜，之前预期足够差，筹码结构也很好，稍有新增买盘，股价就会明显波动。我极度恐高，所以只能把大部分仓位集中过来。
至于老登股，其实只是融资资金的替代品，是赚利差的。只要稳定持续的分红不低于融资利率，就要配置。
目前仓位：
中海油40%，煤炭15%，化肥12%，长电13%，移动12%，华水7%，国电1%。
总体比较均衡了。其中移动再看看成长性，择机减仓到成长性或者弹性标的。
后期关注的：一是铜铝的回调，到位了就买回一部分，但是不会像去年的高仓位。
二是化工，大炼化里面还有很多好东西，长逻辑还要再搜索一下，从里面找经营壁垒高，扩产周期长和毛利率高的品种。
三是其他公用事业，比如燃气，电力等。