这周的大摩宏观策略谈覆盖了IDC行业，大摩认为向上拐点已经出现，主要是基于大厂对于26-27年国产GPU数量的乐观预期从而开启新一轮大规模招标，H200也有助力，但只影响斜率，不是主要逻辑，这次看点在于数据中心并非集中在一线地区，而是大规模部署在偏远地区，主要是基于大规模集群部署需求，这在一线城市无法满足，而且偏远地区绿电占比高，电力满足要求，大厂不倾向于自建，看重快速交付能力，西部而言，乌兰察布是最优选择，中卫是下一个大爆发的点，具体标的，看好万国，世纪互联。