$Bloom Energy(BE)$ BE 今年涨了五倍，是因为它几乎是唯一的选择：
美国 AIDC 现在都在搞「园区自建电站」：
- 核电稳定，但建设周期是 5 年以上
- 新增电力供应和电力上网是两回事，上网电的乐观排期是3–5 年
- AI 上线周期又是按季度算
所以最现实也几乎是唯一的方案：AIDC 旁边自己发电。
现在支持这个规模的在地发电只有两条路径：天然气燃气轮机和固体氧化物燃料电池 SOFC。
燃气轮机的原理类似于飞机发动机，因为之前的需求没有这么强，美国本土能交付的产能只有几十台的数量级（每一台几十 MW、100MW 级）。
据说马斯克的 xAI 扫完了美国几乎所有的燃气轮机库存，加速了这个趋势。
代表公司是 GE Vernova / Siemens Energy / Mitsubishi Power / Doosan Enerbility。
但是燃机转速掉、调停会有瞬断风险，SOFC 电