$味千(中国)(00538)$
- 市值约8.5亿人民币，17亿现金，7.6亿投资物业，总负债（扣除租赁负债）4.6亿。
- 有良好的派息历史，现价0.88HKD，末期股息0.079（9%），特别息0.034（3.85%）
- 现金流近似 64.5（除税前溢利） + 44（投资物业减值）+ 11（使用权资产减值） -28.8（税） = 90.7m
- 投资物业分布（24年报）：香港味千大厦 208m，上海松江食品产业园 260m，香港華耀工業中心10L 93.5m。25年收租38.5m，收益率 38.5/760 = 5%
- 25年新增21家门店（香港13家），经营似乎在改善