$西典新能(SH603312)$ 需求端：1.公司终端最大客户是特斯拉，特斯拉中国汽车2026年1-2月份同步增30%；2.储能行业增速今年40%打底。供应端：募投项目投产/爬坡，包括成都及苏州。结论：今年净利润4.5亿（超券商一直预测的4亿元）非常高可能性，同比25年3亿（3亿属符合预期）增50%，现价对应2026年pe15-16倍，这还是在一个增速非常不错的行业。