$中国船舶(SH600150)$ 这几天有些球友问我船舶，几年前的视频里说的大周期没什么变化吧，全球船舶交付的高峰期还在20年后，未来这十几年，对造船行业整体是个幸福的好时代，这个是主逻辑。
回到近期的小情况，有两个方面新内容可以聊下。
一个是南北船已经合并，北船股东有点被算计了的味道，合并后整体市净率被拉下来了，对应26年盈利水平，大船当前估值不算贵，后边沪东注入的时间可能也快了。
另一个是中美贸易战胜负已定，美国战败退回了美洲，外边的世界全都留给了我们，全球的造船产能主要都集中在东亚，以后日韩的船厂没了美国爸爸的支持竞争力必将连续下台阶。