从1月的有色行情来切入聊一下北汽蓝谷的态势感知
我们直观的感觉，在A股有色行业投资是今年1月份才有机会，以前不觉得有行情。
实际不是这样的，卢麒元先生的"短股长金"投资策略存在两个关键时间节点：
最早于2019年10月13日在微博中提出相关理念，随后在2019年10月19日的课堂上正式系统阐述。
而在2020年疫情期间，该策略被更广泛传播并被更多投资者所熟知。
黄金的月线，卢麒元2019年提短股长金，当时黄金800美元，疫情期间翻倍最高上破2000美元，然后三年没怎么动又被喷。
卢麒元先生最早在2019年10月提出"短股长金"策略时就将紫金矿业作为金矿股代表提及，而在2020年疫情期间更广泛地传播和推荐了这一标的。
我们虽然可以看到紫金矿业6年超过40倍的投资机会，但其实在2021年到2024年，资金矿业也一直是在10元-6.5元之间盘整了4年。
这个过程如果熬不住，后面10元-45元的行情就没什么缘分。
所以，有色行业的投资机会确实不是进入2026年1月才出现。
只是这个行业在金、银价格的带动下，在2026年1月走出了高潮，随后又出现了非常剧烈的调整，波动非常大。
卢麒元先生作为一个学者，他看得是大局，几乎抓住了启动最低的位置，就是他说的起于黯淡。
如果从老股民的复盘来看，去年7月和9月连续两个平台高点都被突破了，就应该非常重视了，可惜我是被北汽蓝谷吸引了主要的精力，只是把小部分关注放在白银股上面，缘分不够。
所以，对周期的理解，在股票投资来说，真的很重要，这在卢麒元先生讲投资的第一讲——态势感知。
态势感知原用于军事领域（如乌克兰战场北约情报支持），投资中则是识别价值洼地、避开陷阱的关键能力。
态势感知有三个层级：
一、态势感知的第一个层级，时间层级：周期判断（核心基础）
其实就是长、中和短三个周期，这些周期可以是相互嵌套的，也可以是独立的，周期从生命的角度来理解，不同的事件，“寿命”不同。
例如卢麒元先生讲的数字技术革命，就是一个比较长的周期，现在走到AI革命的阶段。
要按我自己的理解，都不需要局限具体的时间，大概有个长中短的概念就可以了。
而且常见的A股周期一般就是2-3年，基本能完成主要的上升阶段。
尽量简化，不要想太复杂，但内心里总要记得这是一个周期，所谓周期，有起点，必然就有终点，所以才有后面执行过程中的两个阶段，起于黯淡和止于辉煌。
我们现在既然跟踪的是北汽蓝谷，那北汽蓝谷在整车行业的周期特征是什么？我们就要把整车核心票的周期过一遍，再去做一个北汽蓝谷的周期预判。
上汽集团和长安汽车的周期特征属于一类，都是汽车股里的大蓝筹，但稳健却不容易体现出成长性，所以行情的周期可能会有2-4年，但涨幅有限。
长城、比亚迪和广汽是同一批，但比亚迪凭借新能车的成功是走了两波的，第二波很明显的两年主升，调整两年，再两年的主升。
这个过程对应着比亚迪营收接近10倍的成长，但从A股的特性，出现“辉煌”之后，一般也是1-3年就会进入调整，如果营收持续，就会看到再来一次新的周期。
这两个一伙的，但节奏不一样，尊界确认拿下百万级的市场是去年的事情，对应了一个两年的上涨周期。
而赛力斯即使实现10倍的营收成长，上涨周期也只是持续了两年多，第三年形成高点之后还是要回落。
所以汽车整车，不爆发也许周期长点，爆发可能就是两年左右结束，但最少估计也要1年，两年的情况概率更大。
回到北汽蓝谷：
北汽蓝谷上一波冲到19.87就是和华为合作HI模式，但极狐开始的拉胯让这个周期变得非常短，一年都没坚持下来，所以个股周期变化更多，也非常受基本面的影响，尤其按年线来看。
我肯定觉得会啊，但我说了不算啊。。。
北汽蓝谷会不会有那样的上涨周期，还是取决于华为和北汽集团能否把享界打造成接近赛力斯的状况。
直观的表述就是，营收能不能也成长10倍？
如果对应的是两年的周期，那营收从2024年算，到2027或2028年就应该从145亿元增加到1450亿元。
去年估计接近1倍，能达到280亿元左右了，今年如果能完成600亿元，明年如果做不到，后年大概率也能实现。
那北汽蓝谷对应的上涨周期即使2026-2028年，2027年出现主升的概率最大。
这就是对周期的分析了，我觉得不用死套什么朱格拉、基钦或康德拉季耶夫周期，那其实就是逼着自己记几个洋名，不是没事找事么？
也不用硬套10年或50-60年，明确是一个时间周期就好。
例如在整车行业，2-3年的周期概率较大。
因为整车毕竟是重资产行业，产能提升也需要时间，而且一次产能提升之后形成的市场增量也不是可以无限放大。
但A股在情绪形成高潮的阶段，股价的上涨大多就是市场博弈的结果，又往往会偏离基本面的变化。
这就是周期形成的原因。
而北汽蓝谷营收能实现成长和市场逐渐接受并形成炒作，关键还是看享界轿车和方盒子两个市场能否拿下。
今年就是一个很关键的验证节点。
我们也基本可以把北汽蓝谷下一个上涨周期预判在未来三年。
态势感知的第二个层级：资本流动（这个是需要动态监测）
空间分析聚焦资本在区域、产业间的流动规律，核心工具是资本三流理论（流向、流量、流速）：
流向：资本从新兴市场→避险天堂，或从传统产业→科技行业，反映经济重心和风险偏好变化，A股一般就是在网红行业和一般行业之间的转换，或者在不同的网红行业之间流动。
流量：在A股来说，如果是A股和场外资金的流量变化，体现的就是A股总市值的变化，总市值增加的越多，流入量越大；总市值减少越多，流出量越大。
如果是各个行业之间流量的变化，那今年有色虽然波动很大，但依旧是流入量最大的行业，而银行则是流出量最大的行业。
A股流量变化实际就是体现在市值变化上。
流速：资本周转效率，反映市场活跃度和风险偏好，清算期流速放缓，上升期加速，A股体现的就是成交量的放大和萎缩，也体现在市值增加和减少的速度上，要算速度一般就要同时考虑市值变化金额和时间。
这个逻辑很简单，但跟踪的工作量就比较大，毕竟想准确知道A股资金在各个行业的流动变化，只能全行业市值变化每天跟踪，或者如果只想了解阶段性的变化，也可以按周、按月跟踪，但本来即使滞后的数据，按月跟踪得到的数据可能就会慢了。
态势感知的第三个层级：资产配置（四矩阵模型）
这其实应该是家庭资产比较成熟的一个配置模型。
所谓四矩阵，其实就是把资金分配在四个类型的资产中。
不动产（房子）、动产（现金、股票等）、商品（囤点黄金、白银或茶叶）和现金。
没那么复杂，懒一点，不考虑房子和商品也可以，但不是说不重视，只是因为房子和商品的周期可能真的就是40-60年一次变化，要天天惦记，搞不好出问题。
所以重点其实周期和资金流动。
这些投资原理知道，其实就不难了，难在执行。
所以卢麒元先生才反复强调投资即修行，其中"以无间入有隙"的心学方法论非常重要，这就不是我用文字可以表述的，也许一起经历了这次北汽蓝谷的行情，朋友们可以各自领悟到这种心学方法在投资上的帮助。
实际上，想在投资过程中打差价，就是"以无间入有隙"的训练，关键你怎么能做到自己“无间”，而又怎么能找到市场的“有隙”。
总结一下：
1、周期判断是投资的生命线（或时间线），没有这个时间线，容易陷入迷惘，不知始终，怎么做好投资？
2、资本流动决定资产价格，这个很直接，A股本质上就是资金推动的，基本面只是引导资金的某个比较重要的因素。
3、心性修炼是长期盈利的保障，这个我不敢解释，我都没试过长期盈利，等未来一起长期盈利了，我们回头再一起总结。
一天两三篇的文章，这文章能写得好也是做不到的，但没办法，怕平台不给流量。
朋友们凑合着看吧，我也是技穷了，希望看完可以点赞+点小心心，方便的转发一下。
其实每个人，每个家庭都应该在股票市场上赚到钱的，做到确实需要投入些时间和精力。
把股票做成赌博往往就容易产生兴趣，赌博是容易上瘾的，但要想把股票做成投资，那开始可能就会比较无趣，所以大部分人对股票反感也是很正常。
周末愉快！