$宁波海运(SH600798)$
1. 能源替代逻辑：石油断供→煤炭需求增加→电煤运输业务受益
2.航运涨价逻辑：物理成本刚性推升（绕行+保险）+运力结构性再分配（油运吸虹+散货紧缺）+国内沿海市场联动传导