从昨天到现在
刷了所有$开普云(SH688228)$ 的帖子
可以说雪球上没人看懂了交易架构，都在畅想股价，却没人真正去评价收购
虽然我已基本心里有数
但手上没有票，所以也懒得说了
至少要看懂以下几个问题才算真正看懂了这次重组交易
1、实控人协议转让股份，金泰克需要掏7个亿，他们哪来的现金？
2、开普云现金收购70%股权，他哪来的现金？
3、交易之后，各方都得到了什么？
直接甩结论，这是一次刻意规避借壳上市的分笔操作，金泰克原股东做出了巨大妥协和牺牲，在股权交易的对价上不会很高，预计在10-15亿的估值，汪敏很有可能会把7个亿借给上市公司支付交易对价，后续两年内有小概率会通过减持慢慢让出实际控制权，股价大概率会走二波，第一波在明后天会开板，第二波空间会比第一波大。