固态电池之设备

一直想写固态电池，拖拖拉拉两个礼拜没有写，持有的$利元亨(SH688499)$ 一年多了，低位加了，但是过山车两次都没减少，也很痛苦，第一次是因为纳科诺尔，后面因为距离2027年（可能提前到2026年）越来越临近了，就更不想减。

固态电池去年从翔丰华开始认识的利元亨，市场陆续炒作过三祥新材，东方锆业，金龙羽，鹏辉资源，天奈科技等等，每次炒作的都不一样，这次是科恒股份带起来的设备，也是市场共同的选择。

根据市场公开信息，中试线都在提速，关乎自己后面市场地位的关键一战，全产业链都牟足干劲往前冲，也是行业洗牌的一次机会。市场不断在提速，2026年不同路径的好多中试线应该都会生产试验装车。好多人还在说什么什么没有解决...宁德时代说什么量产时间比较晚什么的，宁德时代也忘了自己是怎么成长起来的。关于量产，这个不行可以换个思路解决，也终究会解决，不然中试的厂商都是脑子不好了？关于电解质，正负极，在找到合适路径的情况下，降本速度会大于预期。从中试到大规模量产，又是设备厂商的一次机会，在中试阶段深度绑定的企业会有先发优势，全线生产工艺的更是如此。

机器人炒作提前几年，低空经济最近几年甚至更远都不会大规模开展情况下，炒作起来都嗖嗖往上涨，随便一个部件，不管实际销售情况和未来优势，随便都是翻倍几倍，从几十亿涨到一二百亿的都非常多，花一两个亿买个不知名的小厂，都涨二十亿市值。最近火热的稳定币，还是以前数字货币那一批嗖嗖的，大几十亿甚至上百亿连估值都不会有的镜花水月。

到2027年大规模量产之前都是炒作固态电池的机会，看下相关的固态电池概念股的市值，金龙羽112亿，三祥新材99亿，上海洗霸62亿，有研新材156亿等等。

固态电池，设备先行，为什么设备就不能提升估值？设备研发投入大，比电解质研究不是一个数量级，难道就应该在后面？相比较，目前的设备股更有投资价值。唯一可以解释的就是固态电解质是新鲜事物，炒新不炒旧。

关于设备厂商，这次首先是$科恒股份(SZ300340)$ 龙头44亿，因为设备没有600或者002开头的，300的小盘子，韭菜比688的多，先带头，实际能力一般，没啥研发。紧跟着是信宇人26亿，德龙激光25亿等，因为盘子小。

市场目前看最厉害的是$先导智能(SZ300450)$ ，352亿市值偏大，设备中军，和大厂深度绑定。

利元亨其次，55亿市值，前期研发投入大，全线固态电池设备，已经有硫化物中试线在调试。

海目星78亿，也有全线订单，好像是金属锂正极，但是一季度营收不堪，据说新增和在手订单很多。

还有某段设备的，纳科诺尔80亿，宏工科技78亿，曼恩斯特85亿，杭可科技108亿，赢合科技110亿。

利元亨如果去年已经完全甩掉包袱，是最具性价比的，当然还得持续关注半年报（半年报和三季报一般没大雷）和年报。最近不涨，也要持续跟踪，行业的不断突破，最近一年多很具有炒作价值的板块，每次大盘上涨都不会落下，行业跑赢大盘概率很大。