中国巨石正从传统玻纤龙头加速转型为 “AI算力+先进封装”核心材料供应商
好久没有写巨石了，行情不好时候就是多学习，多思考，最近一直在翻段永平的采访和书籍，触动非常大，早10年看到那就幸运了，但是今天遇到也事恩赐；很早也看过巴菲特的，就是没有共鸣也是似懂非懂，但是阿段语言直指我心，也许和年龄经历增长有点关系，更可能还是中国人的思路逻辑更符合；
“做对的事情，把事情做对，不对立刻改正；”
“真正的安全边际是对公司有多理解，便宜可以更便宜”
所以一直在翻年报，看见要验证自己的判断，要加强了解行业和公司，巨石周期涨价已经明牌、当下的估值核心就是高端电子布的突破、未来就是玻纤的应用前景拓展（6G和机器人），明牌不说了，雪球都是高手，未来目前我也不明白，看看大家可有高见；
我把当下关键把一些核心思想用AI做个提炼：
1、高端电子布三大关键方向——Low-Dk（低介电常数）、Q布/石英布 和 Low-CTE（低热膨胀系数）——均取得实质性进展，正处于从“技术突破”向“规模量产与客户认证”过渡的关键阶段。
2、2026年淮安零碳智能基地全面投产后，中国巨石将具备同时放量 Low-Dk、Low-CTE 和 Q布 的硬件基础。若能在2026年内通过 台光、松下、英伟达 等头部客户的最终认证，其高端电子布业务将迎来爆发式增长。
3、Low-Dk（低介电电子布）2026年目标：Low-Dk 月产能达 30–40万米（高端部分），接近宏和科技水平。
4、Q布 / 石英布（三代高性能布）目前尚未实现稳定大规模量产，月供应能力估计 <5万米（远低于菲利华的30万米+），尚未实现 一体化（从石英矿到织布），这是与菲利华的核心差距。
5、淮安新基地规划包含 Low-CTE 专用产线，2026年有望提升高端供给能力。
翻巨石、中材、菲利华和宏和的年报，获得一个感受：巨石非常专注在玻纤上下游（附中材科技的公司定位），所以也可以想象高端电子布巨石会甘心落后吗，而且从23年开始巨石内部已经开始重视这块，淮安新基地就是行动，但是需要送样认证，需要时间；
当前中国巨石在三大高端产品上“能做出来，但还没大规模卖出去”，正处于 黎明前的冲刺阶段。
