瑞浦兰钧值一年内目标市值460亿股价20元

#瑞浦兰钧#

1.目前行业普遍25-40倍市盈率，其中宁德时代大a在25倍左右，港股在30倍左右。就算以宁德时代为参考，如中间值27.5倍。

2.之前机构预测瑞浦兰钧25年利润在3000万到1亿左右。这种误判是严重低估开工率给企业带来的利润影响。瑞浦兰钧23年24年25上半年亏损的主要原因是订单不足，开工率严重偏低。其中24年我算了下大概才35%左右，25上半年亏损6500万开工率在70%左右。因此，只要26年订单饱满，开工率保持在90%上下，利润跟25下半年持平问题不大。那么，25下半年利润7亿到8亿，所以26年15亿盈利是值得期待，也是比较合理靠谱的估算。可能有人说，原材料涨价，其实只要不是大幅涨价，总体可控，可以向下游转移。目前管理层策略是对的，追求高毛利项目、订单和地区。另外，在利润上，这里还没算上印尼工厂2月3月开工，6月满产的利润。当然这个利润要下半年才明显。

总结：27.5倍市