今日建仓逻辑：新强联的国产替代、北摩高科的军工红利、石大胜华的反转底气
今日果断将新强联、北摩高科、石大胜华纳入持仓，绝非跟风追涨，而是精准锚定三大高景气赛道的“确定性机会”——风电轴承的进口替代攻坚期、军工行业的政策催化窗口期、电解液溶剂的周期反转临界点。每只标的都有“数据撑腰+逻辑落地”的硬支撑，供球友参考。
新强联（300850）：风电轴承国产替代“头号玩家”，半年净利暴增5倍的底气在哪？
建仓核心逻辑：高端产品放量+政策托底，进口替代进入“收割期”。这只票上半年用4亿净利润、同比496.6%的增速，彻底撕掉了“周期股”标签，转身成成长确定性极强的硬科技标的。
行业端有两大“王炸”支撑：一是能源装备新政（国能发科技(2025)78号）明确将清洁低碳装备作为新增长点，风电作为核心领域直接受益，机构预测2025-2027年国内装机量年均增速超15%；二是风机价格自2024年10月起修复20%以上，行业从“价格战”转向“盈利修复”，零部件企业最先吃到红利。而风电轴承作为单台价值百万级的核心部件，国内120亿市场长期被外企垄断，国产化率提升空间巨大。
公司的核心竞争力在于“技术突破+产能兑现”双轮驱动：作为变桨轴承领域的“隐形冠军”，年供货8000台占领半壁江山，更突破无软带感应淬火核心工艺，实现2-12兆瓦风机主轴承量产，甚至摸到20兆瓦以上高端机型门槛。当前TRB主轴轴承加速放量、齿轮箱轴承募投产能2025年上半年落地，三条增长曲线清晰可见。30.5%的毛利率和机构重仓持仓，已经说明市场对其“国产替代龙头”价值的认可，23倍PE对应成长速度实属低估。
北摩高科（002985）：军工景气周期里的“反转黑马”，民航+起落架打开第二增长曲线
布局逻辑：军工政策红利+业绩拐点显现，军民融合打开天花板。选择这只票，本质是押注“十四五收官冲刺+阅兵效应”的双重催化，而中报数据已经验证了基本面的强势复苏。
先看行业风口有多硬：2025年国防预算达1.78万亿元，装备采购占比提升至40%，叠加9月3日抗战胜利80周年阅兵预期，历次阅兵前军工板块平均涨幅超20%，航空装备作为重点领域将直接受益。北摩高科作为航空制动领域核心企业，完美踩中这一节奏。
中报数据藏着三个关键信号：一是营收4.6亿、归母净利润8097万，同比分别增长33.4%、21.5%，二季度单季净利同比更是暴增502%，增长动能远超预期；二是经营现金流净额从去年同期-9073万转正为1.31亿，应收账款大幅下降，财务健康度显著改善；三是新业务全面突破——两型起落架启动批量交付，民航领域拿下波音、赛峰等国际巨头合作意向，NADCAP认证8月底完成后将打通国际市场准入。军品保基本盘、民品拓增量，这样的“双轮驱动”标的，在军工板块里兼具弹性与安全性。
石大胜华（603026）：电解液溶剂龙头“底部反转”，涨停背后的三重确定性
建仓逻辑：利空出尽+资金抄底，行业复苏带动估值修复。这只票此前因行业周期调整陷入低谷，但近期涨停潮和基本面信号，都在预示“反转时刻”已至。
反转的核心支撑来自三方面：其一，公司治理与资金面双重改善——刚完成近10亿定向增发，发行价溢价11.93%，43家主力机构持仓占比达47.05%，中长期资金用真金白银投票[__LINK_ICON]；其二，经营数据触底回升，2025年上半年营收增长14.87%，经营现金流从-5.91亿转为正9014万，期货套期保值业务更能对冲成本波动风险，盈利稳定性大幅提升[__LINK_ICON]；其三，行业拐点确立，六氟磷酸锂价格加速上涨带动电解液板块走强，作为全球市占率40%的电池级DMC龙头，公司手握宁德时代10万吨协议，武汉基地产能利用率提升后将直接释放业绩弹性。
技术面也出现明确信号，近期股价站稳平均成本线，日线、周线KDJ超卖信号解除，中线买入逻辑得到印证。当前位置正处于“业绩拐点+估值底部”的黄金交叉点，修复空间值得期待。
三只标的分别对应“国产替代（新强联）、政策红利（北摩高科）、周期反转（石大胜华）”三种高胜率策略，覆盖新能源、军工两大抗跌赛道，既能分散风险，又能最大化捕捉赛道红利。后续会持续跟踪三季报数据与订单情况，动态调整持仓。