简单复盘和反思。
1，综合25年全年看，大盘其实走的非常好，路线异常清晰。主线明确，就是Ai依靠的高科技硬件。为什么这个是主线，大家自己思考。主线不能一直涨，熄火调整的阶段，总有很清晰且具有一定持续性的副线情节，轮动有序。如果能踏准节奏，必然大赚。所以，26年仍然需要对大趋势和板块热点节奏进行深刻观察感受和判断。这是最重要的任务目标。
2，主线内龙头，有可能还是光，相比于25年无脑买入中际和新易盛赚钱，26年更大的机会需要沉入到行业内部，对光通信的技术路线和产品演进逻辑深挖，发现相对低估的机会并提早买入布局。如果从这个思路出发，我认为值得买入的排序如下，长光，德科立，杰普特，天孚，联特，光库。主线内的龙头也可能是液冷和散热。一方面是正向不断提升板子的密度和通信能量，一方面是反向不断提升散热降低能量耗散，这个不仅是提升效率，而且还增加硬件寿命。我们以多大力气提高运算和传输的能力，就得以同样甚至更大的力气降低损耗。同时，散热的问题更具有全面性，光通信系统需要，储能，电池等同样需要，太空算力体系，火箭卫星发射以及运转都需要。今年我会重点做长盈通，逻辑极其清晰，建议大家深入学习。液冷有好几个不错的股票，也有很多大佬研究，我认为如果这个板块是龙头，那么这几个股票就看谁能量更强，就买谁，踏准节奏即可。当然，也有人可能认为主线内的龙头是pcb相关或者是存储，看看吧。
3，副线情节。我认为商业航天的逻辑比机器人要好。但是问题是，之所以是副线，就是能不能一直有持续很好的逻辑，一波又一波，而且还是得有营收和利润的支撑，就是实打实的需求。副线还可能会有新能源生产存储，固态电池，智能驾驶等等。智能驾驶由于最近买了m7，智驾完全超出我的预期，真的让我对华为对智驾未来发展，充满信心。副线情节要解决的问题是对情绪强弱和资金进出周期的识别。这个问题解决的好，副线就能赚钱。
$长光华芯(SH688048)$ $长盈通(SH688143)$ $杰普特(SH688025)$