我认为有一个基本问题不用去讨论，就是光通信技术发展的大背景。
这个大背景我认为包括三个主要方面:
第一是基于从计算到传输的性能扩展，就是传输效能不断提升的强烈需求
第二是确实存在技术路径演进的问题，比如由铜到光，有分立到集成
第三是技术创新和应用的速度好像比我们预想的快。
这个大背景决定了给予光的整体估值定位，高还是低，其实不用争论，市场资金自然做了决定。
第二个问题有讨论空间，也会影响我们具体的操作和收益。就是应该在哪个阶段具体买哪只股票。这是一个相对估值的问题。去年5月份，先买源杰，赚了20%，就走了，换成了长光。其实当时两只股票都没有深入研究，也讲不好他们的区别，但是命运就从这个选择开始截然不同。源杰一路从120亿涨到500亿，长光还只有120亿。所以，当时也很气愤，为什么长光就是不涨。当然，目前即使长光涨了，也只有400亿，源杰1000亿。
那么这有一个问题，到目前为止，我认为没有一篇文章，一个人，一个机构可以清楚的回答，源杰为什么要比长光贵出来600亿的估值？仅仅是因为源杰出了两个大单，多了2个亿的利润？如果大家谁有明确的证据和观点，欢迎指出。那么，在这种情况下，我还是认为相比于源杰，长光就是低估。这不是在踩源杰，请看懂我说的第一个观点。只是，我认为长光还具有非常强的值博性。$长光华芯(SH688048)$ $腾景科技(SH688195)$ $源杰科技(SH688498)$