$昆仑万维(SZ300418)$ai应用是继2025年炒达链硬件之后的人工智能下半场，其炒作级别大于易中天。在商业航天疯狂的阶段，商业航天是阶段炒作的鱼尾，最终的主线还是人工智能应用。商业航天是国家战略级别题材，而ai应用是人类文明级别的题材。

十五五规划中提出了人工智能+战略，其炒作的级别大于2013年牛市中互联网+的炒作级别。10年前的牛市中，全通教育乐视网炒到了几十倍上百倍。所以2025年易中天的10倍战绩只是开胃菜，疯狂的炒作还在2026年ai应用炒作阶段。2013~15牛市中，是互联网+和中字头基建双线热点，今年的牛市中极有可能也是双线。商业航天就类似于当年的中字头基建。而商业航天目前炒作的逻辑是卫星发射太空基建。而更重要的是中国的军事工业已经到了爆发的拐点，军工将成为中国国力的保证和体现，中国军工也开始出海赚外汇了。军工出海不仅是一种商业行为，更是划定势力范围的大国实力。

1月9号成为Ai应用崛起的拐点，1月9号之前是利欧和蓝标孕育火种。那么 ai炒作的第1波就是 ai营销概念。任何题材只要明牌就开始慢慢撤退。随着春节的临近，豆包冠名春晚的消息，第1波操作只是关注了抖音链，但是本质上豆包是一个大模型，大模型必将成为接替ai营销的下一波炒作热点。大模型的起爆点，将是在临近春节，有可能在1月底或者二月初伴随着deep seek发布最新的大模型以及与春晚相关的豆包大模型的消息的暴露，开始火爆。

目前，大模型正在ai营销热度的掩护之下，进行资金的集结和悄悄的潜伏。 在大模型炒作当中类比于蓝标的标的就是昆仑万维，大模型现在的炒作更注重全生态全链条的自主可控。昆仑万维的实力就不用多说了，它是从芯片到模型到应用到营销布局，全链条自主可控的。类似于谷歌。昆仑的另一个优势在于它是布局在泛娱乐领域，包括短剧、视频、游戏、社交等等。而这些泛娱乐的题材，越到春节假期越容易遭到爆炒。昆仑万维也有GEO AI营销的概念，所以遭到了资金的早期的挖掘，跟随着AI营销的火爆涨停了。但是这绝不是昆仑的炒作重点。所谓章盟主的游资席位，也正是说明昆仑万维即将进入明牌爆发的前夕。