抗日先锋新广益

按今天的态度和一天一制裁的顺序，大概率事件是
第一步：商务部：两用物质全部禁止出口
第二步：商务部：二氯氢硅反倾销立案调查
第三步：中国对日在国内市占率高的关键环节逐步进行全面替代
而抗日先锋新广益，拳头产品全都是打破日本企业垄断
1️⃣抗溢胶特种膜（替代日本三井/住友/积水化学，在他之前国内市场都被日本企业垄断)
FPC制造环节不可缺少的必需品，Fpc广泛用于消费电子，机器人，卫星电子，ai服务器
国内市场规模在11亿，日本企业占70%，新广益30%，默认全替代，公司披露的利润率36%，4亿利润
2️⃣强耐受性特种膜（替代日本索尼/凡纳克/索马龙，在他之前国内市场都被日本企业垄断)
••航空航天、深海探测、军工装备、极地科考等特殊领域电子元件的必备材料，
••高端PCB制程的不可缺少的必需品，直接决定产品良率与可靠性，应用场景覆盖5G基站、服务器、新能源汽车电子、AI算力硬件
国内市场：17亿左右人民币，新广益市占率约25%（国产第一），日本索尼/凡纳克/索马龙占70%左右。
默认全替代，公司披露的利润率34%，5.8亿利润
3️⃣声学振膜材料（消费电子高端配件，替代日本SHEED、奥地利瑞声）
高端Pi振膜材料市场分布
◦ 日韩企业（东丽、帝人、宝理、住友等）：合计占70%-80%市场份额
◦ 新广益：高精度声学膜（PI/LCP复合）国内市占率约8%-10%，为唯一进入苹果高端耳机供应链的国产材料商
25年市场规模22亿元，年增长率10%，按26年24亿市场，考虑到韩国企业占有率不明，国内还有江苏华泰也实现了突破，目前占有率在3%左右，按市场国产替代60%，他们等比替代，取40%总市场占有率，毕竟他已经进了苹果，华泰也才刚突破。
9.6亿的收入，利润率53%，5亿左右利润
4️⃣动力电池供货比亚迪，光伏膜供货中来这些都不计算了，虽然也都是日本占据主要市场，但是能替代到挺多，还有招股书上一大堆的先进技术正在研发或者已经落地等待导入量产的期权，募集6个多亿真金白银，这一块期权给个20亿市值轻轻松松
综合一下:

假设全替代日本企业，26年利润16个亿上下，科技侧卡脖子材料最少也是给30pe，估值能有500亿。

假设26年先替代一半，也能有8个亿左右的利润，给个260亿左右的估值也没啥问题。

如今才110亿

这个票我一直说本身给个100亿是没问题的，他的东西很重要，一开始关注他就是觉得逻辑很牛，在多个高端材料细分实现国产突破到全球领先水平且我们国内市场在全球又是大占比，现在对日企业制裁加持的替代逻辑加持下，空间一下子多出来几倍了。$C新广益(SZ301687)$ $信维通信(SZ300136)$ $南大光电(SZ300346)$