Ai时代的基石是云计算
2026年，公认的应用元年，全球长达3年的算力基础设施的搭建，技术的迭代下，ai终于迎来真正意义上的落地可期，或者说再不落地，这几年的英伟达为首的数万亿美元的ai泡沫就到了被刺破的时候了，箭在于弦上，不得不发。应用时代来临必然伴随云计算的繁荣！
在这风口浪尖时刻，海外云计算厂商春江水暖鸭先知，已经开始了新一轮涨价。
1️⃣近日，AWS对其EC2机器学习容量块进行约15%的价格上调，这一动向值得关注。回顾过去二十年，凭借云计算的显著规模效应，服务价格始终呈下降趋势。而此次AWS提价，首次打破了云计算“只降不涨”的长期认知。
2️⃣根据Silicon Data数据，25年12月至今，H100租赁价格上涨20%，涨价节点是Claude 4.5 Opus发布后。核心原因在于上游的传导与需求的起量，需求来看，Agentic Coding与个人Agent的算力需求相比Chatbot带来2-3个数量级的提升。
而我们国内在这关键一年的开头，各家大厂也开始大模型入口争夺战。
在互联网与移动互联网历史中，平台型入口的争夺一定发生在两件事同时具备时：
1️⃣供给侧已具备可规模化的能力
2️⃣需求侧即将被激活，但用户心智尚未固化（抢占默认选择）
也就是说我们国内的行业巨头也认为ai时代已经真正到来。
我们暂且不提未来是否已来，单论这个事件带来了什么机会？回顾历史，2021年抖音春晚红包互动峰值高达703亿次。此类流量对算力的要求并非长期平稳，而是瞬时拉满——即便是头部大厂，自建算力也难以完全覆盖，必须依赖第三方IDC提供弹性算力支持。
再看云计算公司股价整体都位于历史低位，较23年变化不大，在24年9月24以来的牛市中，板块涨幅也在后几位。
所以无论今年ai大时代是否能真的到来，我们可以明确的是红包大战拉响的抢人行动，必然给云计算厂商带来一轮丰厚的收益，且每一轮红包大战只不过是抢人大战的发令枪，支付大战从抢红包开始打了整整5年，互联网历史上知名抢人大战没有一次激烈期少于3年。
我们可以明确的是国内云计算厂商的估值有一轮拉升需求。
Ai时代，需求的并不是传统的idc，而是aidc(智算)构建的算力云和边缘计算云。简单点说，你在自己手机问ai软件一个问题，如果问题极其复杂需要高算力，他会先把问题传输给算力云，那边进行思考和提供答案，然后通过边缘计算给你传输答案，算力越强，思考越快，答案越完美，如果问的很简单的问题，现在边缘计算自身也具备一些算力提供答案，但这不是他的主要作用，云计算越强，最核心的是你接受信息的速度越快，体验越完美，且解决了数据合规性，2者都不可或缺，都非常重要。
一，智算云国内市场占有率排名
1 阿里云 24.7%
2 火山引擎14.8%
3 百度智能云 13.5%
4 华为云 13.1%
5 天翼云 8.2%
6 移动云 6.9%
7 腾讯云 6.1%
8 联通云 4.5%
9 九章云极:3.2% (中小企业AI算力服务市场领先)
10 商汤科技:2.9%
11 首都在线：市场份额约1.8%
(A股上市公司里排名最高的)
1️⃣发力国产异构算力适配平台，在国产芯片适配中处于行业前3。首都在线MaaS平台已部署20余个主流大模型（含DeepSeek、智谱、Llama等），适配华为昇腾、燧原等国产芯片，覆盖80%以上芯片兼容性场景，目前国产芯片万卡集群一共15个，首都在线参与建设了2个。
1. 甘肃庆阳国产异构智算万卡推理集群（燧原科技S60芯片为主）
2. 北京门头沟"京西智谷"昇腾万卡智算集群（华为昇腾芯片为主）
不是每一个云计算公司都有技术建造和运营万卡集群，技术在行业绝对的领先，且在这2个万卡集群的帮助下，首都在线的算力才能在国内名列前茅，
2️⃣国内唯一的商业航天算力（文昌专属超算中心）
3️⃣腾讯生态合作：与燧原科技（腾讯为第一大股东）共建AIGC算力基础设施，承接腾讯元宝华北地区算力调度，形成“腾讯-燧原-首都在线”算力服务链条，
4️⃣虚实结合混合云技术（行业独创）
• 虚实融合架构：将云计算与物理服务器完美结合，形成独具特色的混合云方案，保护企业现有硬件投资，降低上云成本
• 纳管+自建弹性模式：整合第三方碎片化算力资源，轻资产运营，灵活性与成本控制能力强，算力供给弹性提升约3倍
• 边缘+中心协同：30+边缘节点协同智算中心，实现算力就近供给，端到端时延降低至10ms以内
也是最近很火的虚拟沙盒概念股。
5️⃣边缘计算云行业市场占有率排名12，在a股上市公司里面仅次于网宿科技和深信服。
可以说首都在线就是这一轮红包大战最为受益的标了，也是应用时代来临后迎来价值重估的标。