$伊戈尔(SZ002922)$ 海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏
💡#SST业务打造新的成长曲线。固态变压器（SST）采用 SiC/GaN 功率器件和高频变压器，通过 “交流 - 直流 - 高频交流 - 直流” 三级变换架构，实现98% 以上的端到端效率，主要应用于数据中心等领域，潜在市场空间超100亿美元。公司积极向SST业务转型，针对数据中心供电领域有系列化解决方案及产品，包括SST的技术及方案。
💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成。伊戈尔与台达深度合作，于今年成功获得日本东京数据中心项目电力总包合同，配套【日本台达】提供干式变压器和低压配电柜产品，目前公司是【首家】进入日本数据中心领域的中资企业，后续有望借此机会进一步打开海外市场
💡#DC-DC电感业务持续发力贡献业绩。公司DC-DC 电感业务主要聚焦于新能源汽车和数据中心两大核心领域。在数据中心供电架构中，伊戈尔的DC-DC 转换器主要应用于为AI服务器提供800V转 48V/12V/3.3V多相VRM（电压调节模块）。公司已成为国内DC-DC电源解决方案的重要供应商，静待Q3末Q4初公司DC-DC电源在北美大客户的突破👀
💡#海外产能+数据中心发力在即，大股东锁价定增顺利完成彰显信心。我们认为在“新能源+数据中心”双领域发展战略引领，公司规划100+亿元产能逐步释放（国内50+；海外50+），潜在利润弹性超10亿元，并且随着海外业务占比提升+数字化工厂带来利润率水平提升，👏25H1海外业务毛利率不降反升👏当前公司依旧处于一个量利齐升的阶段。上周大股东4亿元大额锁价定增顺利完成，给公司快速发展加之助推器:rocket:
$金盘科技(SH688676)$ $麦格米特(SZ002851)$