小核酸药物和mrna肿瘤疫苗的行业风口已来。看看港股上市公司圣诺医药，短短半年涨幅500%，未来或许还有5倍，可惜很多股东熬过了三年医药最困难的时间，在黎明前却因做T，情绪化丢掉筹码。看看圣诺医药的业务，核心就是递送系统和小核酸药物的管线。这些键凯科技都具备，甚至还叠加了医美和创新药。键凯科技在小核酸药物递送系统的商业化比圣诺医药还成功，能在口罩时期卖给辉瑞5000万的公司，技术储备底子会差吗？就只等公司开辟新的小核酸管线或者mrna肿瘤管线。

小核酸药物：千亿级空间正在走向产业化，产业级机会。siRNA(SmallinterferingRNA)作为新一代基因治疗技术，凭借特异性高、开发时间短、疗效持续时间长等优势，在心血管、代谢、癌症治疗等领域展现出较大潜力。开源证券表示，小核酸药物与传统的小分子药物和抗体药物相比，提供了更广泛的候选靶点，并且开发周期更短、靶向性和特异性更好等优点，有望成为继小分子、抗体药物后的第三大药物类型。 键凯科技确实涉及小核酸药物！主要体现在这几个方面：1）自研管线布局，比如靶向补体C3因子、EGFR等的siRNA药物；2）递送系统技术，和康希诺合作开发了三组分LNP递送系统；3）为多家药企提供小核酸药物研发支持；4）行业地位突出，键凯科技是A股唯一的小核酸递送系统龙头。

同时看看$君实生物-U(SH688180)$ ，PD-1/VEGF、siRNA、DKK1。今天500亿的盘子也能涨7个点。我只能说对标国外的小核酸药物上市公司，键凯科技只有10亿美金不到。随便来个跨国大企业看上，分分钟市值翻倍。

炒股不就是炒预期吗？键凯的基本面越来越扎实，PEG的客户这两年陆续放量，有足够多的现金流和利润投入到小核酸药物或者mrna肿瘤疫苗，这就是最大的预期，往后看，前途光明。虽然$前沿生物-U(SH688221)$ $福元医药(SH601089)$ 今天跌了，但他们其实在小核酸的管线上也很前期，甚至没有领先键凯科技多少。

写在60亿市值时，雪球越来越安静，股份越来越集中。

错字不改。