$退市锦港(SH600190)$
第一大股东是辽港，辽港的大股东是招商局，招商局一直在并购整合港口资源，之前大连港吸收合并了营口港，不可能错过锦州港并购整合的机会。
锦州港之前国企民营，被东方集团控制了，东方系吸血挪用资金，导致了财务造假退市。锦州港之前市值过百亿，目前不到8个亿，溢价100%收购掉，是最好的结局。
去年超额计提60多亿减值，会计谨慎性处理。这部分减值目前在打官司，不代表一分钱追不回来。追回来20%也是十几亿，远超市值。
港口业务是垄断经营，每年利润6亿+，扣除财务费用4亿，以后每年还有2亿利润，pe估值4倍。价值投资，在哪里都可以发光。
$辽港股份(SH601880)$ $招商局港口(00144)$