一月份机构会不会选算力租赁？

$奥飞数据(SZ300738)$ $数据港(SH603881)$ $城地香江(SH603887)$

今天也没有啥好复盘的全绿。早上开盘，依然在水上。九点多开了一个视频会，视频会结束以后就水下了。也无所谓了，一个点上下，多能多哪儿呢，少能少哪儿呢。

此时此刻进，就是想格局一段时间。

从奥飞数据的营收增长，特别是毛利增长，再观察算力租赁的其他几个标的。其实算力租赁的生意是越来越好做了。之前在建工程转成固定资产，折旧一下上去了，毛利下降，利润下降，现在随着上架率的提升，毛利也上来了，营收也上来了，利润也上来了。加上英伟达，现在也可以对我们这里放卡了，未来AI软件应用的这些公司，算力需求肯定是很强的。所以说，我觉得整个行业应该都是基金在明年建仓要重点考虑的板块。

商业航天注定是昙花一现，算力硬件也搞不动了。光伏吧，反内卷效果还没显现，纯碱和玻璃的期货天天在跌。我反而觉得算力租赁现在的状态就相当于2024年AI硬件那时的状态一样：知道未来好，但不知道有多好，到2025年底的时候发现AI硬件真的是好的不得了。说不定到2026年底的时候发现算力租赁真的是好的不得了。

因为今年讲的很多故事都在算力租赁这个板块应用了，绿电应用到算力租赁，奥飞数据的子公司在新三板上市，做绿电的，发的绿电就直接供应给算力中心。 HVDC的高功率机柜也用上了，液冷技术……。今年炒的林林总总的各种概念在2026年都在算力租赁公司的实际业务中体现了。

随着AI智能体、 AI应用、 AI垂直应用的爆发，广泛的推开，算力需求肯定是很大的。我今天看到2025年初很多有水平的人写的奥飞数据业绩分析的文章，很有前瞻性，很可惜这个板块调整了一年，此时此刻再看这些文章，觉得2026年很有信心。

哎，其实炒作的时候你根本想象不到什么时候会发生， 2024年我全部押注在商业航天，各种标的的分析，上海瀚信、乾照光电、天银机电、超捷股份、铂力特、臻镭科技……，可是2024年这个板块就是不涨，卫星发射的频率还是一样的，我天天看今天有几颗卫星发射，明天有哪个火箭上天，现在的发射频率跟去年是差不多的，但是他就是今年炒商业航天，你有什么办法！

所以说2025年初都期待算力租赁板块有所建树，他就是不动，就是调整了一年，全炒硬件了，说不定2026年就炒算力租赁了。逻辑是很硬的呀，软件应用大爆发带来算力需求的激增，带来算力租赁的供不应求，算力租赁企业上架率、机架的利用率空前高涨，毛利率持续攀升……。

所以我觉得此时此刻基金应该考虑明年的业绩了，因为今年从炒算力硬件到电池到电网，主流的基金早就赚翻了，他们明年怎么做呢？不能今年做的板块再炒一倍上去啊，也不可能的，所以说他们会在今年年底或者明年1月初的时候去寻找一些还是AI条线的没有涨的板块，我觉得好像只有算力租赁这个板块可以选了。

12月底1月初买好仓位，到明年6月份的时候就已经赚得盆满钵满了，加上基金考核新规则的推出，完美。

现在AI应用端，我觉得蓝色光标下来了，可能后面到过年前就不会有什么机会了。不是说标的不好，而是资金有限，如果买了算力租赁，那就不会去碰软件了，因为软件各个业绩不好都亏损，到4月份报年报时要证伪的。

而算力租赁各个业绩都增长，毛利又增长，业绩肯定很好。算力租赁板块年报业绩好，明年6月份中报业绩会更好，就是说机构现在买进去，他们是相信在明年的6月份，大家都相信算力租赁会更好。

炒股是什么？就是我现在相信，在未来，你会相信我现在相信的故事。