国金推荐:
【国金化工】
强烈推荐广信股份，看翻倍空间！
1.对邻硝涨价弹性：目前公司销量10万吨，每涨价1000元/吨，利润增厚0.8亿，对硝基从4300元/吨涨价，价格空间我们看到1.5万/吨，（历史高点1.9万/吨），有8亿左右弹性。
2.为什么看好对邻硝涨价？对邻硝行业格局好：广信、南化、扬农集团等历史上关系不错，本次是最大的空头八一化工主动诉求，八一+广信合计产量占比50%以上，我们看好涨价的高度和持续性
3.对氨基苯酚（4万吨）、多菌灵（1.8万吨）、甲基硫菌灵（0.6万吨）等涨价弹性：以上均是对邻硝下游，原材料上涨推动产品上涨（其他厂家几乎没有原材料配套，海外补库存拉动需求），广信股份一体化配套完整，享受产品价格涨价的弹性
4.公司当前足够便宜：底部利润8亿左右*15X=120亿，账上有80亿净现金，120+80=200亿。算上涨价弹性8*15=120，看到300亿以上。
国金按硝化反应10万吨外售计算的，公司实际是20万吨。因此要么把涨价直接单吨涨1000元利润增加1.6亿计算，要么在农药环节成品增加。
因此420亿。
$广信股份(SH603599)$