洁净室两强--亚翔集成和圣晖集成跟踪

这两家公司之前提过，最近表现都不错，今天圣晖涨停，亚翔接近涨停，不知道是不是受到海峡两岸概念的催化。两家公司股价都创了历史新高。

两家公司基本面也不错，全球半导体产业，特别是受AI算力需求驱动，资本开支回暖，带动了上游洁净室及厂务工程的需求。看圣晖的调研报告提到：

在全球人工智能技术加速迭代的背景下，国际半导体巨头及云端服务供应商持续加码资本支出布局，战略性推进先进制程研发。这一轮技术革新浪潮正带动半导体全产业链协同发展，从上游的大尺寸硅片及特种半导体材料制备，到核心制程设备与先进封装测试技术突破，乃至下游SMT精密组装环节，各细分领域均呈现需求增长态势。

两家公司的母公司都在台湾，东南亚的市场非常大。圣晖还提到了美国市场，目前已确认由台湾圣晖先行投资设立美国子公司，预计2025年12月底完成设立流程。业务上初步规划依据双方投入资源占比划分，具体方案仍在进一步商议中。至于亚翔如何，暂时没有结论。不过既然圣晖能操作，亚翔也应该完全有可能受益美国市场。

美国市场是东南亚市场的好几倍，如果能分的一杯羹的话，应该会更好。

另外柏诚股份最近也跟随上涨，三家公司的估值对比历史估值都比较合理了，亚翔的历史估值比较低，对应明年只有15倍左右，远落后于圣晖和柏诚，不知道为什么。

$亚翔集成(SH603929)$ $圣晖集成(SH603163)$ $柏诚股份(SH601133)$