$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $神农集团(SH605296)$
牧原的走势是受沪深300和板块补跌的共同影响。
首先接受大幅跑输市场的现实，然后再做决策。
背景:
1.牧原成本走向如何
2.同行走向如何
3.今年猪价如何
4.牧原现金流提现出的拐点如何。
我是比较乐观的。从我跟踪几年的情况看，牧原披露的信息非常自洽。
从债务结构上看，短债的300多亿是最后的解决目标，这部分降到100多亿后应该会大幅度提高分红比例。
按照今年的情况，大概26年就可以解决这个问题。
从27年开始，牧原的分红比例大概率会提升到70%左右。