基于Credo以及Avicena对MicroLED替代光模块路线的讨论

$迈为股份(SZ300751)$ $三安光电(SH600703)$ $立讯精密(SZ002475)$

第一，技术上是一次“换道超车”，用“宽而慢”的架构解决物理极限。现在的算力集群面临一个死结：铜线在高速率下传不远且线太粗，堵死散热。传统激光虽快但太热、太费电，没法高密度部署。所以，行业巨头也在尝试一个方向，要换一种叫“宽而慢”的技术架构。简单说，以前我们是为了省光纤，拼命把单条车道修得极快（窄而快），结果能耗爆炸；现在的MicroLED技术是利用它微米级的尺寸优势，在一根细线里修成千上万条“低速”车道并行传输。这种方式既规避了复杂的信号处理电路（去DSP），把功耗降低了两个数量级，又完美解决了高密度传输的物理难题。

第二，Credo产品上出现了一个新物种叫“ALC线缆”，它是对传统光模块的降维打击。这个技术落地非常务实，它不是让客户买一堆精密的光学零件自己组装，而是把MicroLED芯片直