$赛升药业(SZ300485)$ 【赛升药业】创新药最大黑马，一针治脑梗三百亿单品对标热景!

#自研多款创新药

公司在研80多款创新药，心脑血管肿瘤、抗感染、神经四大治疗领域全覆盖。神经:长效GM1注射液治疗帕金森，利用度提升至85%，增厚2肿瘤:布局CD47、亿收入。SMDC、PD-1/CTLA-4双抗等大小分子药物，潜在BD机会。心脑血管:NeoAB33填补心脑血管急性治疗空白。抗感染:吸入多肽药械组合产品，适配哮喘、肺纤维化等适应症。公司创新药平台估值保底150亿。

#重磅单品对标热景新药BXOS110是一款针对PSD-95全新靶点的神经细胞保护剂，用于急性脑梗发作期的治疗，临床数据优异。急性脑梗目前尚无药品，现有药物只能在发作后减轻症状，而 BXOS110能在发作时从机理上阻断反应，从源头抑制神经细胞死亡。类似热景“一针治心梗"， BXOS110能做到“一针治脑梗”。国内每年脑梗发病250万人，相较心梗150万人空间更大，叠加海外需求，该药是潜在三百亿级的大单品。考虑成功率和持股比例暂给50亿市值，公司后续会持续提高持股比例。

#参股公司全面布局参股华大蛋白(重组蛋白)、天广实(抗体药物)，绿竹生物(疫苗)，拜西欧斯(神经系统疾病)等多家创新药企，同时拥有两个产投基金，全方位、多平台布局创新药。子公司安牛生物还受益于牛价十年大周期。参股公司打包给50亿估值。

#股价3倍空间目前公司扣除类现金仅60亿，自由流通市值仅30亿。股价完全没有反映创新药的估值，目标市值250亿!