$永杰新材(SH603271)$ $奕东电子(SZ301123)$ $江南新材(SH603124)$ 永杰新材的核心产品——铝热传输材料，正是空调热交换系统的关键原材料。公司已拥有50万吨/年的成品铝产能，且重庆二期项目投产后，总产能有望提升至80万吨/年以上，足以承接未来的需求增量。中金公司研报明确指出，公司“有望受益空调铝代铜产业化进程，扩量降本持续推进”。

公司在投资者互动平台表示，因AI人工智能的快速发展，公司阳极氧化料、液冷板等热传输材料已取得较好增长。公司液冷板材料已实现稳定量产，已进入三花智控、科创新源等主要制造商的供应体系。这一表态证实，公司的液冷板产品不仅已完成技术开发和客户导入，更已开始贡献实质性的业绩增量。