$康尼机电(SH603111)$
1）装备企业中高频耗门类 类似电梯 行业格局好 公司竞争优势明显 在手订单明确
2）维保服务占比逐年提升 公司轻资产运营 随着规模的扩大规模优势下净利润率提升
3）境外业务连续高增 从国内走向国际化成效显著 市场空间打开
4）寻求新的增长点 包括新能车零部件 康养设备 后续可能切入机器人
5）南京市骨干制造业企业 管理层换届 年富力强一代上台
6）经历过严重负面事件冲击后连续多年风险已基本出清 而公司估值很低 股权分散 存在被举牌抢筹可能
可理解可预期可想象 今年5亿+ 明年6-7亿 轻资产可以按照25倍计价 远期目标价20