【2.2盘前】：谨慎进入新一月的节奏把控

一月我以近20%的绝对收益收官，大幅跑赢市场，这得益于市场的关爱，也得益于自己的不断观察、思考的总结。胜利的核心在于我们精准卡位了 “存储超级周期” ，并将重仓火力集中于产业链上业绩传导确定性最高、且存在预期差的封测龙头深科技。这份成绩单，验证了“产业趋势重于一切”的核心投研框架。

一、周末消息：主线逻辑持续强化

本周末，产业层面继续为我们持仓的主线逻辑注入强心针：

存储“超级周期”获权威确认：集邦咨询再次大幅上调Q1存储芯片合约价预测，这已是行业第三次明确的价格指引上调。产业高景气从“预期”步入“持续兑现”阶段，深科技作为核心受益者的逻辑坚不可摧。

AI革命向太空与终端深化：SpaceX的“轨道数据中心”计划与Moltbook的AI社交网络爆火，共同描绘了算力需求的无限边疆。这为AI应用与内容、高端制造设备等标的提供了长期的想象空间和题材催化。

市场环境与持仓结构审视

当前市场面临美元走强、地缘紧张等短期逆风，整体风险偏好可能受到抑制。但我们持仓的核心优势在于“脱敏”：深科技、中芯国际的股价驱动力主要来自自身产业周期，而非大盘贝塔。我们已主动将仓位向这些核心资产集中，结构健康。

二、今日暨本月策略：从进攻转向“控仓防守反击”

二月开局，尤其是临近春节，策略需从一月的积极进攻转向 “控仓防守反击”。

核心策略：利用任何冲高机会，将总仓位逐步调降至6成左右，为假期不确定性预留充足安全垫。

持仓操作：

深科技、中芯国际：作为核心底仓，只利用波动做T，绝不做丢筹码。

星辉娱乐、光力科技：作为具备业绩与题材双催化的卫星持仓，等待业绩预告（星辉）或其他催化（光力）带来的脉冲机会，可进行波段操作。

其他持仓：对太阳纸业、友阿等非主线品种，以逢高调出为主，进一步聚焦主线。

心态准备：不必为错过普冉、兆易的后续涨幅而遗憾。我们的策略是基于风险收益比的理性选择，坚守能力圈内的、逻辑更确定的标的，方能实现长期复利。

一月的大胜给了我信心和筹码，二月则需要更多的耐心和纪律。保持谨慎，在产业趋势的顺风车上，通过严格的仓位管理控制回撤，是净值持续创新高的关键。