$恩捷股份(SZ002812)$ $天赐材料(SZ002709)$ $佛塑科技(SZ000973)$ 3月需求有望反弹，根据SMM排产，龙头3月排产80GWh+，同比+57%，环比+19%。
还是推荐隔膜和电解液，尤其是湿法隔膜的恩捷，和双氟的天赐材料，以及相对低估的佛塑科技。
2026年隔膜的单平利润有望回升至3到4毛甚至更高，中科华联已经可以为湿法隔膜提供整套生产线设备，未来恩捷的成本将会继续降低，2026年出货量至少都有140亿平到160亿平。佛塑科技收购的金力科技，是5微米级隔膜的龙头企业，从产能角度来看目前来看130亿的市值明显低估。
至于天赐材料，今年一季度业绩预计会炸裂市场，敬请期待。