这里我帮你梳理一下中信国安停产纷争对碳酸锂行业的逻辑链条和可能影响：

一、事件进展

矿证到期

中信国安西台矿的采矿证已于 2025年2月2日 到期。

8月初，地方自然资源局已下发文件，要求其停止开采。

今日（8月17日）自然资源部网站显示其采矿证异议举报标志，说明监管层已介入。

复垦方案审查

《矿产资源法》第三十七条明确规定：矿权续期必须先通过复垦方案审查。

国安在 2025年5月20日 完成复垦方案专家评审，7月17日公示，8月14日获通过。

这一环节本身仅是新证审批的前置条件，真正续证仍需进一步审批。

违规与难点

历史存在超采：2024年产量 4.82 万吨，明显高于许可。

品位下滑：西台矿多年开采后，平均品位在下降，经济性弱化。

有罚款风险：复垦方案中实际开采量披露高于许可额度，意味着续证过程可能遭遇处罚或严格限制。

二、对产量的影响

短期：9月起国安西台矿大概率停产。

规模：其今年可合法生产量不足 5000 吨碳酸锂，相当于半个江西赣锋（jxw）级别的产能。

全国产量缺口：月度影响 4-5 千吨，占国内供应约 5-6%。

三、对锂价的影响

供给端收缩

国内原本处于“过剩-缓解”区间，叠加国安停产，将显著收紧边际供给。

由于其违规历史，续证预期不乐观，即便获批也可能缩减开采规模。

价格支撑

每月 4-5 千吨缺口，足以推动现货价格上移，尤其在新能源汽车需求维持韧性背景下。

市场或提前炒作“国内供给端扰动+锂矿重回紧平衡”，增强看涨情绪。

延续性

短期利多：9-12月锂价存在持续反弹可能。

中期不确定：若国安迟迟未获新证，供给收缩将延续，甚至推升至进口替代逻辑（南美/澳洲锂矿）。

四、投资逻辑

锂价弹性：锂盐加工企业（天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料）受益最大。

资源端收缩：凸显“矿证合规性”的重要性，手握长期稳定矿权的企业价值重估。

期货与现货联动：短期可关注锂期货升水情况及下游电池厂的补库节奏。

👉 总结：
中信国安的停产不是简单的“暂时停产”，而是可能演化为长期性产能退出。即使未来续证，其产能规模也可能被压缩。每月 4-5 千吨的供给缺口，叠加新能源汽车需求稳定，将强化锂价上涨趋势。