$胜宏科技(SZ300476)$ 昨晚美股“大跌”，其实主要就是几个跟AI有关的股大跌，再次触动小散的神经，难得周末易中天胜集体“跌停”。
按摩一下，博通大跌的原因，应该都知道了，也不是任何的业绩不行，就是毛利率低了，跟之前达子因为毛利低了一丢丢被狂砸如出一辙，之后不是又屡创新高了吗？甲骨文呢？彭博社报道说原本27年交付的数据中心被延迟到了28年，因为是给OpenAI的那个数据中心，所以27年的事也被放大了，这有多敏感多脆弱了？而且这个数据中心位于得克萨斯，那边建造的数据中心包括台积电的芯片工厂多少都会遇到点问题。不过，人家甲骨文通过路透社已经官方辟谣了。剩下就是信不信了。再说说达子，你们找到利空了吗？无非就是被“带下来”了，又是被所谓“AI泡沫论”，“抱团论”打击了呗。就算27年变28年了，达子因为这事订单变少了？卖不动了？业绩受影响了？貌似都没有啊。不说以后，至少明年还是供不应求吧？现在达子最大的问题是产业链产能受限导致的卖不了这么多货。就问各位，需要AI吗？很多“无知”的人，或者“别有用心”的人，一边用着AI，一边享受着AI的便利，一边用AI写AI泡沫论了。
美股的这几个姐妹陆续三季度报都出了，接下去再要出业绩报告还要好几个月了，这段时间会相对安静了，只要有点利好，所谓Ai泡沫也应该相对消停点了。
最后回到国内这几个算力票，老美的市场担忧不影响任何26年甚至27年的订单，尤其是光模块的几个票，以及胜宏这些票，有多少产能人家要多少货，根本不是你卖不掉，而是你来不及做。咱不说三年五年后，至少1-2年内绝对就是我说的这样。PCB也不存在任何降价的可能，因为每年甚至每半年都在技术迭代，都在上新品，新品哪还有降价一说？只可能加价出。而老的品种还没等降价都已经被淘汰了。所以还在说Ai会不会很快像新能源这样供大于求的，这种“愚昧的坏人”都懒得battle，直接拉黑，你以为PCB像新能源这样，一个品种用几年的吗？产能一上来，不降价才怪。所以，胜宏只要保持技术领先，与北美大厂与国内摩尔这些包括预研工作结合的紧密，将长期在PCB高端市场保持降维打击。
不用太担心股价，但凡不是实质性的利好利空，只会影响开盘价，而已。