半导体这边其实我一直是推荐买设备股 设备股目前来看最喜欢的是中微
但中微自始至终都没给过机会买入 唯一看上去好一点的机会竟然是9.24那会儿 120多 但那会儿熊市底部 上证2635 药明才36
中微其实有非常好的对标股 那就是拉姆研究 几乎可以认为是中国的拉姆研究 而后者好一点的买入估值是5倍ps 甚至一度到过两倍多一点 如果拿这个来看中微 要跌到600亿才行…几乎不可能
目前300一股 去年启动前在180-200 真的要买的话 可能就在这之间 要上估计也要咬咬牙才行 远期可以看到300亿营收的 这样才能消化当前估值
其实中微的换算很简单 当下120亿营收 不给予增长的话 120一股是极限底 对应就是7倍ps了 历史最低11倍ps 对应200一股 目前300 大家参考下这个区间吧。年化增速20-30 所以今年极限底会上移到144
其实年化收益也不高 每年也就是30左右 就是估值一直都太高了 公司确实是A股我唯一看得上的半导体公司