AI应用元年

去年底今年初，国产算力、应用都陆续起了一波行情。直接起因是字节、阿里等capex要加速，要翻倍投入，他们终于要开启扩张周期，要加速追赶了。

半年过去了，实际如何呢。不用说，有些不及预期。所有科技企业加运营商的capex，再加国家层面的AI capex，总共不到1200亿美元，32%同比增速。

全国层面所有加起来还比不过一个亚马逊，增速还只有别人的零头。

这是真的要躺平了吗？

主要是两大原因，第一是芯片受限后产能就被限制了，想扩张也没地儿买卡啊，国产高端芯片能打了，但产能不够，低端的买了也没用。第二是发展模式不同，我们不搞单兵突进，要真正把AI应用到工业生产中，用到实业中，用到各行各业中，我们还要低成本发展，走DeepSeek路线。

所以，这就导致了，国产算力这半年几乎没啥行情，近几个月海外算力暴涨，国产算力基本都是看客。

不过，应用端进展却超预期，比老美要快、要深入，铺的面更广。这个大家部分有直接的