AI应用大年

过去三年，中美AI共振走牛。

美股英伟达为代表，涨了20倍；

A股易中天为代表，涨了30倍。

但还是有差别，美股是算力、应用都大涨，应用涨的更猛，比如：

applovin涨了70倍，palantir涨了30倍。

但我们A股只有算力大涨，应用基本没涨。

不过，去年10月以来，情况发生了逆转：

美股两家应用明星公司，applovin腰斩，palantir最多跌了近40%；

A股蓝色光标翻了4倍，易点天下翻了三倍多；

minimax、智谱今年港股上市，一个多月时间分别翻了3倍、5倍， 市值双双突破2000亿港币。

今天全球AI大跌，A股、港股也大跌，但minimax、智谱却大涨十几二十厘米。

为何如此硬气？

因为国产大模型早已今非昔比。

如果说去年国产大模型还只是靠DeepSeek拼低成本和性价比，单打独斗挤进了全球第一梯队，

那么如今国产大模型是集体爆发，已不是谁能进全球前列的问题，

而是在编程智能体、视频生成、开源生态三个关键赛道上，中国都有全球第一或第二的代表：

编程，智谱全球第一；

视频生成，字节Seedance 2.0全球第一；

开源生态，智谱全球第一，阿里千问全球第三。

这是DeepSeek总结的表

$MINIMAX-WP(00100)$ $智谱(02513)$ $昆仑万维(SZ300418)$

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