剑桥科技（SH603083）：通过Meta工厂审核认证，斩获高速光模块订单
据最新行业供应链消息，剑桥科技已顺利通过Meta官方工厂审核与认证，并拿下其首批高速光模块订单，包含150万只800G光模块与80万只1.6T光模块。产品交付周期集中在2026年上半年，对应产值规模可观。这一进展不仅标志着剑桥科技正式切入Meta核心供应链，也折射出全球AI算力扩容背景下，高速光模块供应链正迎来新一轮洗牌。
从技术层面来看，剑桥科技此次中标依托扎实的基本面支撑：其800G光模块采用硅光技术路线，良率高达92%，功耗较行业平均水平降低20%，完全满足Meta普罗米修斯（Prometheus）与许珀里翁（Hyperion）数据中心项目对低时延、高可靠性的要求。1.6T产品搭载3nm DSP芯片，早在2024年美国光纤通信展览会（OFC）便已推出原型机，并于2025年启动小批量交付，测试数据与行业头部企业基本持平，与Meta下一代算力网络升级规划高度契合。值得关注的是，Meta 2026年800G光模块总需求预计达1200万—1500万只，1.6T光模块需求也将逐步放量，剑桥科技此次入局有望斩获持续性的订单续约。
从产业逻辑分析，此次订单落地是两大趋势共振的结果。一方面，Meta等云巨头的数据中心架构升级，推动光模块配比从1:3提升至1:8，下一代架构配比甚至有望达到1:20，直接催生高速产品需求爆发。另一方面，头部供应商面临显著的产能缺口，2026年全球800G与1.6T光模块总需求预计达5000万只，而头部厂商的最大产能仅约4000万只，这为剑桥科技这类具备量产能力的二线厂商创造了切入机遇。在此之前，剑桥科技已通过亚马逊云科技（AWS）认证，并与思科建立深度联合设计制造（JDM）合作关系。伴随Meta订单的落地，其北美市场份额将进一步提升，海外营收占比有望在当前70%的基础上再创新高。
对于投资者与行业而言，这一事件具有双重意义。短期来看，剑桥科技马来西亚与上海两大生产基地的扩产计划将加速推进，2026年月产能30万只的目标有望提前达成，业绩弹性值得期待。长期来看，随着1.6T产品价格逐步下行至700—800美元区间，行业技术迭代节奏将进一步加快，同时掌握硅光与线性驱动直调直检（LPO）双技术路线的厂商将持续受益。此外，Meta供应链的开放将加剧行业竞争，未来光模块厂商的核心竞争力将聚焦于三大维度：技术迭代速度、产能响应能力与成本控制水平。
$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ 之后，国内第三家批量供货北美大客户的企业，市值仅400亿。@数字8514487766 @闷得而蜜 @八万顷